конспект лекций, вопросы к экзамену

Будущее за децентрализованными финансами?

Что такое децентрализованные финансы и какие проблемы они решают?

Наша нынешняя банковская система пережила десятилетия технического прогресса. Разработка бухгалтерских компьютеров и перфокарт в 1920-х годах была одной из первых инициатив, направленных на повышение эффективности финансов. За этим последовало появление мэйнфреймов, которые существенно ускорили финансовый сектор в 1950-х годах и в последующие годы.

Следующей революцией стало появление банкоматов и кредитных карт, которые стали повсеместными в 1970-х годах. В 1970-х годах другой важный компонент финансовой системы, фондовый рынок, начал претерпевать изменения. Компьютеры и алгоритмы начали постепенно вытеснять ручной ввод ордеров и шумные торговые ямы. Компьютеризация финансов ускорилась в 1990-х годах благодаря использованию Интернета. Все эти процессы теперь стали возможными, не выходя из дома, включая доступ к банковским счетам, осуществление банковских переводов и покупку акций.

Финтех революция

Тогда есть финтех-революция. PayPal, Robinhood, Transferwise, Revolut и другие финтех-стартапы осознали ценность стратегии первоочередных технологий и предоставили своим потребителям удобные финансовые услуги. В отличие от неуклюжих банковских пользовательских интерфейсов, это совершенно другой опыт. Несмотря на век технологических достижений, финансовая система далеко не безупречна.

Финансовая система - далека от совершенства

1) Расчеты по акциям, облигациям и другим финансовым инструментам занимают несколько дней и требуют большого количества человеческих ресурсов.

2) Клика избранного меньшинства делает ключевой выбор, который затрагивает миллионы или миллиарды людей за закрытыми дверями.

3) Банковские скандалы на несколько миллиардов долларов, которые возникают спустя месяцы, если не годы, и приводят к затяжным экономическим спадам, таким как глобальный финансовый кризис 2007–2008 годов.

4) Значительная неэффективность международных банковских и денежных переводов.

5) Неравный доступ к финансовым услугам с миллиардами людей по всему миру, не охваченных банковскими услугами.

Именно поэтому нам нужно что-то новое, лучшее, способное решить некоторые из этих проблем.

Децентрализованные финансы

Вместо того, чтобы полагаться на устаревшую и неэффективную инфраструктуру, децентрализованное финансирование или DeFi использует возможности криптографии, децентрализации и блокчейна для создания новой финансовой системы, которая может обеспечить более эффективный, справедливый и открытый доступ к известным финансовым услугам, таким как платежи. , кредитование, займы и торговля.

Эффективный

Все операции рассчитываются практически мгновенно, независимо от того, находятся ли контрагенты в совершенно разных географических местах с разными законами и правилами. Кроме того, большинство протоколов DeFi могут работать с минимальным вмешательством человека или без него.

Без разрешения

DeFi доступен всем, у кого есть браузер и подключение к Интернету. Отсутствует проверка паспорта, нет необходимости предоставлять справки о доходах, и не имеет значения, какой вы страны или национальности; ко всем относятся одинаково.

Цензура устойчива

Никакая сторона не может отказать в доступе к DeFi. Даже большое количество злоумышленников не сможет изменить законы достаточно децентрализованной системы.

Инновационный

Кто угодно может внести свой вклад в экосистему, создав новое приложение DeFi. В отличие от традиционного банковского дела, новые приложения DeFi могут использовать преимущества существующих протоколов и основываться на них.

Прозрачный

В блокчейне все является общедоступным и видимым, включая объем торгов, непогашенные ссуды и общий долг. Все это можно с уверенностью подтвердить в блокчейне, и цифры нельзя подделать.

Смарт-контракты

Смарт-контракт - это компьютерная программа или протокол транзакции, которые автоматизируют выполнение, контроль и запись юридически значимых событий и действий в соответствии с условиями контракта или соглашения. Ethereum, Fantom и Solana являются примерами блокчейнов с интеллектуальными контрактами, которые позволяют создавать любое финансовое приложение, которое ранее требовало посредника.

Рост DeFi

В последнее время популярность децентрализованных финансов резко возросла. Общая стоимость, заблокированная в DeFi, увеличилась с более чем 600 миллионов долларов в январе 2020 года до более 244 миллиардов долларов в октябре 2021 года, что представляет собой стоимость всех токенов, заблокированных в различных протоколах DeFi, таких как ссудные платформы, децентрализованные биржи или протоколы деривативов.

Предложение DeFi

Давайте рассмотрим несколько типичных проблем в традиционных финансах и посмотрим, как с ними можно справиться в DeFi, чтобы лучше понять ценностное предложение DeFi.

Начнем с самой последней проблемы фондового рынка - кризиса GameStop. Узнав, что акции Gamestop, GME, были сильно сокращены некоторыми хедж-фондами, участники популярной группы Reddit Wallstreetbets начали покупать GME в надежде вызвать короткое сжатие, при котором хедж-фонды будут вынуждены выкупить короткие акции. двигая цену вверх. В какой-то момент Robinhood и другие биржевые маклеры приняли спорное решение убрать со своих платформ возможность продавать GME и некоторые другие акции. На децентрализованной бирже, такой как Uniswap, подобная ситуация невозможна, потому что нет единого органа, делающего выбор от имени пользователей.

Давайте посмотрим на процентные ставки. Группа банкиров обсуждает, какова идеальная процентная ставка для миллионов людей. Процентные ставки автоматически изменяются на DeFi на основе критериев предложения, спроса и риска для конкретных активов, которые настраивает протокол. Каждое решение предается гласности.

Подумайте о том, чтобы оплатить большие сборы и подождать несколько дней для расчета по банковскому переводу за границу. В DeFi вы можете отправлять стабильные монеты, основанные на долларах США, за небольшую часть стоимости, которые будут доставлены в считанные секунды. Риск контрагента резко снижается, если расчеты по разным активам производятся за секунды, а не за дни.

Бухгалтерский учет становится проще, поскольку каждая запись общедоступна в блокчейне, что может значительно минимизировать количество требуемых человеческих ресурсов.

В итоге

Следует учитывать важность DeFi. Это может быть следующий технический рубеж в области финансов, аналогичный Интернету, и знаменующий собой революцию. Это определенно кажется так, исходя из огромного роста и преимуществ, которые он приносит.

11.02.2022; 05:00
просмотров: 32